武林中盛傳《迦蘭經注》乃是武學奇書。于是，為了爭奪這本書引發出江湖中的腥風血雨。　　名俠常廣源嗜武成癡，在萬象國盜《迦蘭經注》中途邂逅了國師之女沙妃麗（歐陽佩珊）。兩人情投意合，沙妃麗毅然帶著這本武學奇書與廣源私奔。本來應該是一對神仙眷侶，可是廣源終日成迷于武學冷落妃麗。妃麗一氣之下，逆練《迦蘭經注》中的武功口訣，離家出走。這種口訣順著練可以休身養性，人越是正直；倒著練卻會走火入魔，令人兇性大發。結果，倆人一正一邪。常廣源成為一代儒俠，人人稱贊。而妃麗卻成了一代女魔頭，人人懼怕。　　常廣源收了張庭遷為徒，張學成下山途中，偶遇一少女（劉美娟飾）在河邊跳舞，驚鴻一瞥中對她一見鍾情。少女是屠龍堡中的舞女，愛舞成癡。回到堡中無意碰見少堡主屠琛，自此芳心暗許。但她也知道兩人地位懸殊，不可能在一起。　　紅葉堡跟屠龍堡世代為敵，一直征戰不休。為免雙方生靈塗炭，紅葉堡與屠龍堡決定連姻求和。紅葉堡主将女兒柳凝姬（邵美琪）下嫁屠龍堡主之子屠琛（關禮傑）。　　屠琛殘暴成性，乃是沙妃麗之徒。他得悉柳凝姬花轎在途中，無視禮節前去攔劫花轎，見凝姬果然美貌如仙，對她百般調戲。凝姬善良天真，本以為自己來和親改變爭端，沒想到屠琛比傳言更為惡劣，不願終身與豺狼為伍，毅然決定折回紅葉堡。屠琛獲知后把凝姬強搶回屠龍堡與他成婚。在婚禮前夜，凝姬偶遇美娟，二人一見如故，結為好友。凝姬無力逃脫，不得以跟屠琛拜堂。幸好，紅葉堡主跟她義父帶人偷襲，得以逃脫，卻在途中被屠琛打落懸崖，被青衣幫主張庭芝從山底下揀了回去，醒來的她卻失去了記憶。庭芝十分喜歡她，當她是自家人一樣。在這裡她結識了張庭遷，恰是庭芝的弟弟，對他日久生情。　　屠琛被紅葉堡主所擒。為洩亡女之恨，堡主柳式未将屠琛就地除去，将他埋入地面，只露出頭部，折磨他，讓他日曬雨淋，生不如死，卻為日后埋下滅門之禍。美娟被當做俘虜也抓入堡中，但紅葉堡乃是仁義之堡，并未為難像她這樣的下人。她無意中發現屠琛被埋在地面，心有不忍，鬥膽跟屠的小厮用計救出屠琛。未料到從此放虎歸山，惹來無盡殺虜。　　沙妃麗找到廣源，當衆與他定下賭約。沙妃麗會讓廣源之徒張庭遷犯下殺虜，不能再當仁義之士，正不如邪。常廣源卻斷定會讓沙妃麗之徒屠琛被他感化，放下屠刀成為仁士，邪不勝正。沙找到屠琛更教他倒著練《迦蘭經注》里的口訣，再由他設計陷害庭遷。屠琛受過這一番打擊變得更為殘忍歹毒。廣源飛鴿叮囑庭遷決計不殺屠琛，遵守誓言。從此引出無盡的憾事。　　凝姬在張姐的鼓動下，鼓起勇氣對庭遷表達愛慕之心。張卻念念不忘河邊跳舞的少女，出口拒絕了她的情意。凝姬羞憤難當，奔跑中不小心滑落池中，驚慌失措，她本是愛花之人，心情落定后發覺池水清爽怡人，水面四處落英缤紛，芳香襲人，不由得玩心頓起，在水中嬉戲起來。張随后趕來，只聞清香撲鼻（凝姬天生體有異香，真是美極了），卻見凝姬恰如落入凡間的仙子，捧起水花滿天，面如梨花帶雨卻猶帶輕笑，美豔不可方物，不覺看得如癡如醉。他忘形地把手伸向凝姬，凝姬本想不理，回頭卻望見他眼中無盡的癡迷，兩人四目相望，情意無邊。她不自主把手伸向他，輕笑著執手離開水池。愛意從此在兩人心中長駐……