雲飛揚（顧冠忠飾）擊斃獨孤無過後歸隱，但江湖并未從此平靜。白蓮教、南宮世家兩股勢力遭到邪魔的控制，危害武林。　　在少林療傷的雲飛揚為少林解困，大破不老神仙的“七刹琴音”后，舊傷未愈，有添加新傷，命不久矣，斷然拒絕傅香君（餘安安飾），香君無奈之下只好暫時忘卻心愛之人，轉而與安樂侯徐庭封（白彪飾）并肩作戰。安樂侯徐庭封雖深得昆侖派真傳，但需要分心于朝廷事務，幫助正德帝（萬梓良飾）對付劉瑾、甯王等勢力。　　在陸丹（羅樂林飾）、小子（梁小龍飾）的幫助下，徐庭封為皇帝鏟除異己。然而，天地人三尊不僅将江湖弄得烏煙瘴氣，甚至将勢力滲透進宮廷，威脅到皇帝的性命。雲飛揚舊傷未愈，再次出手，傳授小子武功，并将徐庭封的武功和天蠶功融合在一起，形成了天龍九式，因之後還有變化招式，故取名天龍訣。他與徐庭封等人對決白蓮教，不幸驚見白蓮教三尊手下“粉羅刹”竟然就是失去記憶的妹妹獨孤鳳（苗可秀飾），心煩意亂下，遭三尊暗算而死。徐庭封與小子聯手，以“天龍九式”和“七刹琴音”擊殺三尊。　　傅香君與徐庭封在經歷同甘共苦后漸生情愫。後來，香君終于接受了庭封的愛意，但他因遭皇帝猜忌，賜下毒酒，在愛人懷里猝然而逝；這經典的一幕，伴随“殘夢”一曲，當時曾脍炙人口。